2021年中国动力电池出货量220GWh，相对2020年增长175%。出货量快速增长的主要原因：1）2021年国内新能源终端市场增长超预期，多个细分赛道出现明星车型，使国内新能源汽车市场产量接近350万辆，同比增幅超180%，带动国内动力电池出货量增速超180%；2）2021年欧洲新能源汽车市场继续高增长，年销量超200万辆，带动国内部分头部电池企业出口规模提升。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月

从细分产品来看，磷酸铁锂动力电池出货量为117GWh，同比增长270%；三元锂电池出货量为103GWh，同比增长114%。磷酸铁锂动力电池出货量增速显著快于三元电池的主要原因是：

1）刀片、CTP等新工艺带动磷酸铁锂能量密度提升，拉动铁锂出货量增长；

2）以比亚迪汉、比亚迪秦、铁锂版model 3、铁锂版model Y以及宏光MINI EV等为代表的爆款车型带动磷酸铁锂电池出货量增长；

3）锂电池上游原材料如电解液、正极、负极、集流体等材料价格上涨超25%，动力电池企业降本压力增大，磷酸铁锂电池具有更低的成本，性价比优势明显；

4）磷酸铁锂电池具有比三元电池更高的安全性，从安全性角度考虑，消费者选择铁锂车型较多，进而带动磷酸铁锂电池出货量提升；

2021年三元动力电池出货量仍高速增长，绝大多数中高端车型仍将采用三元电池，三元动力电池未来有望逐渐向高端领域、高续航里程、快速充电以及具有特殊要求的产品车型领域渗透。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月

从产品价格走势来看，2021年动力电池价格受原材料涨价拉动，价格涨幅为5-10%，2021年Q4达0.84元/Wh。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

从市场竞争格局角度来看，2021年中国动力电池企业CR2占比77.3%，与2020年提升4.7%；CR5企业市场占比90.2%CR10企业市场占比95.7%，与2020年占有率基本持平。主要原因有：

1）头部电池企业具备全球供应能力，受全球新能源市场带动和新能源汽车带动，出货量进一步增长；

2）头部企业产能及供应链储备更加充分，保障了快速增长的需求供应，提升了市占率；

3）TOP5-TOP10之间部分电池企业受供应链紧张影响，开始为海外新能源车企供货，在海外市场带动下，未来有望冲击TOP4。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年1月

GGII预测2022年动力电池市场将呈现以下特点：

1）2022年国内新能源汽车产量有望达到600万辆，将带动动力电池出货超450GWh；

2）全球新能源汽车产销量将超850万辆，将带动动力电池需求超650GWh，中国仍将为全球最大的动力电池市场；

3）补贴进一步下降，磷酸铁锂电池的性价比优势增大，在动力电池领域的渗透率有望进一步提升；预计22年磷酸铁锂动力电池市场出货量市场占比将超60%；

4）随着产业链各环节产能的释放，电池单体以及电池系统的价格将从三季度开始逐步下降；

5）无模组技术以及大模组（含590模组）开发应用加快，助推单车带电量提升；

6）国内中镍高电压体系电池应用将进一步加快，海外有望使用中镍单晶高电压体系电池，市场装机量有望增加；

7）海外4680大圆柱锂电池有望量产，推动高镍三元在三元中的占比提升；6）海外磷酸铁锂电池有望量产，海外新能源汽车有望搭载中国磷酸铁锂动力电池上市。

全球汽车产业的电动化浪潮已然来临，动力电池作为新能源汽车的核心部件，未来仍有数倍的增长空间。保守估计，GGII预计到2025年全球动力电池出货量将达到1550GWh，2030年有望达到3000GWh。中国市场则仍会维持全球最大动力电池市场地位，市场份额将稳定在50%以上。